كيف تستثمر أموالك بالبورصة؟
السؤال
ماهي أنجح طريقة لدخول البورصة؟
الإجابة
لو هناك شخص أول مرة يتعامل في البورصة، فنصيحتي له الآتي:
- تدريب عملي يشمل:
1 - أن يتدرب لمدة 3 شهور.
2 - أن يستثمر 1000 جنيه فقط أثناء فترة التدريب.
3 - أن يدون يوميًا في كراسة خاصة أداؤه اليومي، هل كان متفائل، متشائم، أو هناك مبالغة في تقييم حدث أو إشاعة ما... وهكذا.
وبعد مرور 3 أشهر سيصبح عنده ثروة من الخبرة وفهمه لطبيعة نفسه أولاً.
وهذه بداية جيدة يقيم بعدها هل يستطيع أن يتعامل في سوق البورصة، أم طبيعة شخصيته تخالف ذلك.
الجزء الثاني، تدريب نظري، ويشمل قراءة بعض الكتب البسيطة عن التحليل الأساسي، وهي خاصة بقراءة المؤشرات المالية لميزانية الشركة والقوائم المالية الخاصة بها، وكتب عن التحليل الفني وهي خاصة بتوقيت الشراء والبيع.
الجزء الثالث، تدريب متقدم، أن يحصل على دبلومة وهي متاحة من كلية الاقتصاد والعلوم السياسية عن الأسواق المالية وكذا الجامعة الأمريكية، وأيضا الجمعية المصرية للأوراق المالية.
ولا أنصح أبدا أن يكون هناك مستثمر لم يتعامل مع البورصة مطلقًا، أن يتعامل معها بكامل مبلغه بدون أي خبرة عملية أو نظرية، فهذه مخاطرة وممكن أن تضيع أمواله فيها.
السؤال
ما المقصود بالاستثمار بالبورصة؟
الإجابة
البورصة بداية هي سوق لشراء الأوراق المالية (الأسهم والسندات...)، وبالتالي الاستثمار يكون إما بشراء أسهم الشركة، وهذا يمثل وثيقة ملكية لجزء من الشركة يعادل قيمة هذا السهم، ويصبح للمستثمر حق في صرف الأرباح، وكذلك المشاركة في الجمعية العمومية، والتصويت فيها، وحقوق أخرى نص عليها القانون.
وفي حالة ارتفاع السهم عن سعر الشراء الذي تم به، فإنه يكون قد حقق أرباح رأسمالية، فمثلاً لو اشترى شخص ما سهم بـ100 جنيه وبعد ستة أشهر ارتفاع إلى 120 جنيه؛ فممكن للمستثمر أن يبيع ويحصل على أرباح استثماراته خلال الفترة 20% في 6 شهور، أو ينتظر إذا كانت توقعاته بارتفاع السهم إلى مستويات أكبر من ذلك.
السؤال
ما هو أقل مبلغ يمكنني من خلاله الاستثمار بالبورصة؟
الإجابة
في تقديري لا يقل عن خمسة آلاف جنيه نظرًا لوجود عمولات ومصاريف يتم تحصيلها نتيجة عملية الشراء والبيع.
وبالتالي لو قل المبلغ عن ذلك فسيستهلك في العمولات والمصاريف.
السؤال
هل أستطيع الاستثمار المباشر بنفسي بالبورصة؟ أم لا بد من وجود وسيط؟
الإجابة
السؤال ينقسم إلى شقين، فبالنسبة للاستثمار المباشر في البورصة، يمكنك طبعًا الاستثمار المباشر في البورصة، وتعطي أوامر الشراء والبيع بنفسك.
أما الشق الثاني، فلا بد من وجود وسيط مالي وهي شركة السمسرة مرخص لها قانونًا بتنفيذ عمليات الشراء والبيع التي تطلبها، وبالتالي لا تعارض بين النقطتين.
الحقيقة أن سؤالي هو سؤال لعدد كبير من المقيمين بالخارج وخاصة الذين يجمعون بين الطموح وحسن الاستقرار المالي وفي نفس الوقت يخافون من الحرام وتتوق نفوسهم إلى الرزق الحلال فهل لهذا الصنف من الناس نصيب في البورصة وألا يفهم من ذلك أننا أصحاب الملايين وشكراً لحضرتكم على تواصلكم
الاجابة
أكيد لهم نصيب في البورصة، فهناك فتاوى عديدة بحل التعامل في الأسهم بشرط أن يكون نشاط الشركة حلال، وكذلك عدم التعامل في القروض أخذًا وعطاءً، ويسمح بنسب معينة.
يمكن الرجوع إلى هذه الفتاوى من على شبكة إسلام أون لاين.
لكن أطمئنك، إن هناك كثير من الشركات تخضع لهذه الشروط، وبالتالي يتبقى الجزء الخاص بالاستقرار المالي وتنميته، فهذا أمر يحتاج منك أولاً أن تكون على قدر معقول من فهم التعامل في البورصة، وعلى الجانب الآخر تختار وسيط مالي مأمون يخلص لك النصيحة في توقيتات الشراء والبيع، ونوعية الأسهم المرشحة.
على أي أساس سأختار الشركات الوسيطة وما هي أهم خصائص الشركة الوسيطة الناجحة؟
شركات الوساطة في الأوراق المالية مهمتها تنفيذ أوامر العميل من شراء وبيع، والمفروض أنها تقدم النصيحة للعميل بناءً على دراسات مالية وفنية للشركات التي تصدر لها توصيات بالشراء أو البيع.
وبالتالي أتصور أن أول أساس في الاختيار أن يكون هناك قسم للبحوث والدراسات تابع لشركة الوساطة، وأن تطلع على منتجاته، وأن تتأكد أن النصيحة الصادرة من الشركة صادرة بناء على مجهود دراسي وبحثي وليس مجرد تخمينات وتوقعات لا تستند إلى أي أساس.
الجزء الثاني أمانة الشركة وسمعتها في السوق.
هل أستطيع الاستثمار بالبورصة خارج البلد الذي أقيم فيه؟ وما هو الاختلاف بين الاستثمار داخل حدود البلد وخارجها؟
يمكن الاستثمار بالبورصة خارج البلد الذي تقيم فيه ما عدا الدول التي تحظر التداول إلا على مواطنيها مثل السعودية وبعض دول الخليج، إلا أن أغلب الدول تسمح للمقيمين وغير المقيمين الشراء والبيع داخل البورصة.
الاختلاف الأساسي يكون في المناخ الاقتصادي والمؤشرات الاقتصادية الخاصة بكل دولة، والحالة الاقتصادية من ركود وانكماش أو انتعاش، وغيره. وكذلك اختلاف في السماح بأدوات مالية من عدمه، مثال، بعض الدول تسمح بما يسمى الشراء الهامشي أو المستقبليات أو الاختيارات، وبعضها لا تسمح بذلك.
كيف يستفيد المستثمر الصغير من خدمات الإنترنت للاستثمار بالبورصة؟
تتوافر على الإنترنت مواقع كثيرة هدفها النهائي رفع الوعي للمستثمر، فإذا ما قام المستثمر بالاستفادة من المادة العلمية وكيفية التعامل مع الأخبار والإشاعات وغيرها، فسينعكس ذلك على أدائه في الاستثمار في البورصة، مع الحذر من بعض المواقع التي يكون هدفها ترويج إشاعات أو تضليل المستثمرين لتحقيق مكاسب شخصية لهم.
ما هي المحاذير التي يجب أخذها عند الاستثمار بالبورصة؟
محاذير كثيرة:
1 - لا تبدأ شراء أو بيعا إلا بعد مرورك بفترة تدريب كافية لفهم السوق.
2 - الشراء على مراحل ودائمًا يكون هناك سيولة لاقتناص الفرص.
3 - احذر من الإشاعات وقم بتحليلها ولا تتبع أسلوب القطيع، فإن لم تستطع فتجنبها.
4 - لا تعاند السوق، فإذا كان اتجاه السهم إلى هبوط أكثر فحدد مستوى للخسارة حتى لا تفاجأ بهلاك كل الأموال، ويجب أن تكون الخسارة دافعا لك للتعرف على الأخطاء لعدم تكرارها.
5 - لا تشتر أسهما في شركة واحدة وقم بالتنويع، مثلاً 3 شركات في 3 قطاعات مختلفة.
6 - احذر المضاربة الثأرية، فعندما تتابع الخسائر قم بتصفية محفظتك وانصرف عن السوق لفترة حتى تستريح وتهدأ أعصابك ويصفو ذهنك، فالخسائر تولد الخسائر، فالتداول الثأري ربما يعرض صاحبه للهلاك، فأحيانًا يكون كل ما هو مطلوب البقاء بلا عمل انتظارًا للفرص الجيدة التي ستتواجد حتمًا ما دامت هناك أسواق.
ما هي أنواع الأوراق المالية المتداولة بالبورصة؟ وما هو الفرق بينها؟
أهم الأنواع هي الأسهم والسندات، والسهم يمثل وثيقة ملكية لجزء من الشركة يعادل قيمة هذا السعر، أما السند فهو دين على الشركة.
هل تفرض ضرائب على الدخل من التداول بالبورصة؟
بعض الدول لا تفرض ضرائب مثل مصر، وبعض الدول تفرض ضريبة إذا تم الشراء والبيع خلال مدة قصيرة مثل أمريكا.
أرجو أن تعطوني تعريفا مبسطا عن البورصة وهل التجارة بها متوفرة في البلاد العربية؟
البورصة هي سوق لشراء وبيع الأسهم والسندات، وهي متوافرة في كل الدول العربية تقريبًا.
ماذا تعنى المحفظة بالبورصة؟
المقصود بالمحفظة المالية هي عدد من الأسهم من قطاعات مختلفة يتم اختيارها بناء على معايير محددة بهدف تقليل المخاطر، فمثلاً إذا أراد أي شخص أن يقوم بتكوين محفظة مالية فيمكن أن يشتري سهما من أسهم شركات المطاحن وليكن بنسبة 25% من قيمة المحفظة، و25% أخرى لسهم من أسهم شركات الإسمنت، و25% أخرى لسهم من أسهم شركات الأدوية، وباقي النسبة لسهم من أسهم شركات الاتصالات، وبالتالي إذا حدثت مشكلة في أي قطاع لا يتوقع أن تؤثر على باقي القطاعات بنفس النسبة، بل قد يكون هناك قطاع آخر حدث به رواج نتيجة لقرار اقتصادي أو سياسي ما.
وبالتالي الاستثمار عن طريق الشراء في أكثر من سهم أو ما يسمى بالمحفظة أفضل من الشراء في سهم واحد، لأن هذا يؤدي إلى التنوع وهي طريقة معروفة لتحجيم مخاطر الاستثمار.
ماذا يعني نقل أرصدة الحفظ من مصر للمقاصة إلى شركات الحفظ التي تم إعلانها أخيراً. هل يعني ذلك رفع يدها عن مراقبة شركات السمسرة. وهل يمكن في هذه الحالة الحصول على كشف حركة توضح حركة التصرف بالبيع أو الشراء في الأسهم؟
نقل الأرصدة الذي تم أخيرًا زيادة في الأمان والتحوط لصالح المستثمر، ولا يعني ذلك أبدًا رفع يد المراقبة عن شركات السمسرة، ولا زالت بيانات الأرصدة موجودة بشركة مصر للمقاصة وكذلك بنوك الحفظ، ويمكنك الحصول على كشف حركة للتصرف في الشراء والبيع للأسهم من مصر للمقاصة عن طريق التليفون أو الفاكس أو الإيميل أو موقع الشركة على الإنترنت، كل ذلك بناء على طلب تقدمه إلى شركة مصر للمقاصة وتدفع عنه رسوم زهيدة.
كما يمكنك الحصول على نفس الخدمات من بنوك الحفظ، وبالتالي يمكنك متابعة الأرصدة يوميًا بإحدى الطرق المشار